【读史】台灣銀行業小史

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1.1  大一统系统

1945年台灣規复後，國民當局便起头接管日本在台的财產，此中，日本人谋劃的“股份有限公司台灣銀行”被改组為“台灣銀行”，這就是台灣最先设立的公立銀行，并在1949年起头刊行區域性貨泉“新台币”。國民党當局溃退台灣後，因為职員体例收缩，包含貨泉刊行、收受各銀行存款筹备金等营業，均由台灣銀行代為完成，成為了究竟上的中心銀行。

（颇有民國范兒的台灣銀行logo）

除台灣銀行外，台灣地皮銀行、第一贸易銀行、彰化贸易銀行等，也是這一時代改组或归并建立的。同時，随國民党當局迁台的交通銀行、中國銀行、上海贸易储备銀行等，也前後在台复業，它们構成為了台灣最初的銀行系统。

按营業性子，銀行系统分為农業金融、工贸易金融、互助金融与布衣金融四個体系。此中，台灣銀行、台灣地皮銀行的資金由國库直接劃拨，其余銀行固然是股分制公司的情势，但當局持有的股分均為50%以上，是以究竟上都為當局所节制，就是所谓的“公营”銀行。而當局為不乱台灣场面地步，對銀行業准入、存貸款利率、分支機構设立等均作了严酷限定。

這類“大一统”的國有銀行系统，固然有助于不乱秩序、規复出產，但也造成為了诸多問题。其一，是銀行系统效力低下，却享受了高額的垄断利润，如台灣前三大贸易銀行（華南銀行、第一銀行和彰化銀行）利润率均跨越100%；其二，國有銀行系统因缺少竞争致使風格守旧，而彼時台灣的农林牧渔等财產十分發财，中小企業和家庭有兴旺的融資需求，銀行却没法知足，存在“貸款難”問题。

1. 2 系统的松動

1960年後，有两股气力使銀行系统有所松動。其一是引進外資銀行，其二是准民营銀行的测老人保健食品,验考试。

為了拓展對外痔瘡藥膏，商業及引進外資，台灣自60年月起头渐渐铺開外資銀行设立分行，但每一年只能设立2家。1959年，台灣批准日本劝業銀行在台北開设分行，是為第一家外資銀行。1964年12月颁布《外國銀行设行细则及营業范畴》後，如美國花旗銀行、泰國盘古銀行等陆续開设分行。到70年月末，台灣共有14家外資銀行。

同時，在50年月前，台灣就已有區域性的民間“合會”。這一種供给小額信貸的合作會组织，也从中赚取利錢，实在就是民間假貸。在國有銀行系统垄断的環境下，合會是中小企業融資的首要来历。1975年7月，台灣第一次修订《銀行法》，将“台灣合會储备公司”重组為“台灣中小企業銀行”，并在1978-1979年間别離讲明建立台北區、新竹區等7家中小企業銀行，這些都是纯民营本錢节制的銀行。

可是，上述两類銀行的气力有限，市场份額也几近可以疏忽，同時還仍然遭到严酷的营業和分支行设立的管束。是以，在80年月之前，台灣保持着國有銀行系统占绝對主导职位地方的场合排场。

2. 1980-2000：金融自由化与銀行業開放

2.1 金融自由化

80年月起头，存在島表里两股气力，鞭策台灣的銀行業渐渐開放。在島外，跟着麦金农傳授提出“金融自由化“观點後，掀起了金融自由化海潮，一部門以美國、日本的發财國度為代表，經由過程金融立异来解脱羁系的束厄局促。另外一部門则由拉美和东南亚地域的新兴市场為代表，请求铺開利率、汇率和金融市场。

在島内，70年月起头經濟腾飞，80年月恰是壮盛期。可是，因為台灣外向型經濟的主导，外汇起头不竭堆集，致使貨泉供应的增长和通胀压力上升。而僵化守旧的國有銀行系统，也愈發没法知足島内的融資需求，超發的貨泉又使得遊資泛滥，發生了各種離開羁系的“影子銀行”。

在此布景下，當局提出經濟自由化目标，起首即是铺開利率和汇率。利率方面，1980年公布的《銀行利率调解要點》，開启了利率自由化過程。在1985年拔除利率管束公约，各銀行可在劃定的區間中自行决议根基貸款利率及浮動程度。到1989年7月，周全取缔利率管束。汇率方面，自1978年起头，台灣由固定汇率轨制改成灵活汇率轨制，并建立外汇市场。1981—1987年間，外汇市场操作方法屡次调解，并终极在1989年实現台币汇率自由化。

2. 2 開放銀行業

在利率、汇率均已铺開的根本上，開放銀行業就瓜熟蒂落了。1989年7月，台灣第二次修订《銀行法》，1990年又公布《贸易銀行设立尺度》。至此，设立民营銀行终究有了法令根据，但本錢金请求要到达100亿新台币，远高于那時公营銀行的自有本錢。而且，民营銀行只许设立5家分行，也远低于公营銀行跨越50家分支機構的均匀程度，营業方面，也仅铺開了傳统的存貸款营業。

在如许刻薄的前提下，依然有大量的銀行開设。自1992年4月起头，最初批准的16家民营銀行陆续開業。除新设立銀行外，當局也核准信任投資公司 、 大型信誉互助社及中小企業銀行改制為贸易銀行。别的，在90年月末還鼎力推广了公营銀行民营化。這使得島内當地銀行的数目随之敏捷增加，民营銀行数目从1990減肥藥,年的11家增加到1999年的47家，公营銀行则有13家减為5家。民营銀行的資產范围，由1991年的8.89%上升到2001年的51,5%，公营銀行由53.68%降低到19.7%。

可是，因為此前貨泉超發致使遊資泛滥，資金纷繁進入股市。股市泡沫在1990年幻灭，8個月時候从12000點跌到2800點，实体經濟蒙受打击，GDP增速逐年下行，投資和融資的需求都十分低迷，存、貸款同比增速仅在1990-1992年銀行業開放的時代有所回升，随後又掉头向下，直到2000年先後靠近0增速。

（1990年台灣“股灾”）

（存、貸款增速放缓）

在這一布景下，民营銀行堪称“生不逢時”，銀行業之間開展了剧烈的竞争。一方面，因為仅铺開了存貸款营業，存貸款利差敏捷收窄。固然从加权存貸款利率的利差看，全部90年月均保持在约3%的程度，但這实际上是由于銀行通過時限错配才委曲得以保持。若是考查基准放款利率和一年期存款牌告利率之差可见，从1988年的1.9%敏捷降低至1993年的0.44%，全部90年月均匀也仅1%摆布。作為比拟，2016年這一数据是1.591%。

另外一方面，则是逾放比（不良指标，指金融機構過期貸款占貸款总額比率）的敏捷举高。该数据自1989年的0.88%逐年上升，最高到达2001年的11.26%。阐明銀举動了红利，将貸款投向了此前的非合意客户，或是集中授信徴象紧张，在加权力差安稳的暗地里現实上承當了更大的危害。固然，也有經濟增速放缓的影响。

（世纪之交逾放比高企）

剧烈竞争的成果就是，从1990年到2001年，台灣當地銀行ROE率由20.79%的岑岭降為3.61%，ROA则由0.9%降為0.26%。2000年銀行分行到达5600余家，均匀每3000人對应一家金融单元，而公認金融機構最密集的日本和新加坡，该指标都在5000人。

别的，固然台灣荣幸躲過1997年的亚洲金融危機，但危機時代，島内部門企業加高杠杆扩大信誉，而經濟始终不见轉機，终极于1999年暴發了本土性金融危機，銀行逾放比飞腾，坏账聚积紧张，部門銀行呈現吃亏，銀行業的恶性竞争急需治理。

3. 2000-至今：二次“金改”与双卡風暴

3.1 二次金改

進入新世纪，台灣熟悉到銀行業恶性竞争的弊端，因此開启第一次金融鼎新，出台“銀行二法”和“金融六法”，并将2002年订為“金融鼎新年”，重點事情在于低落太高的逾放比，并鞭策銀行業的吞并重组。

這既有助于减缓過于剧烈的竞争情况，也為一些谋劃不善致使吃亏的銀行供给了退出機制，當地銀行的数目由2000的48家缩减為2008年的37家，并新建立了14家金融控股公司。逾放比降低到2004年的3.8%，而銀行業的ROE则回到10%以上。不外，為了补充銀行的不良貸款，台灣政府也支出了1.4万亿新台币的價格。

在一次金改的系列政策获降糖茶,得较好结果的根本上，台灣政府趁势開启第二次金融鼎新，试圖扩展金融控股公司范围，出力打造数家有國际竞争力的金控公司，详细方针為：晋升3家金融控股公司市场占据率至過10%、公股銀行减半為6家、金融控股公司减半為7家、最少一家金融控股公司到海外挂牌或引進外資。此中，前两項期限2005年末前完成，後两項期限2006年末前完成。為了顺应混業谋劃的趋向，台灣于2004年新设“行政院”金融监視辦理委員會（简称金管會），实現了从分業羁系到混業羁系的變化，下辖銀行局卖力銀行業羁系事項。

可是，二次金改请求限時限量完成金融機構整并，當局将一些公营銀行卖给民营金融機構，被認為存在长處运送。如彰化銀行曾是台灣排名前三的贸易銀行，总資產达1.3万亿新台币，2002年的業務收入就有423亿元，却被台新金控以366亿元新台币的低價買進。终极，當局于2006年9月颁布發表“二次金改”的若干方案難以在刻日内完成，究竟上宣布其失败。

3.2 双卡風暴

因為此前銀行的逾放比飞腾，是以金悔改後，銀增強免疫力食品,行對公营業承压。加上進入升息周期，加权力差起头收窄，必需寻觅新的红利增加點，信誉卡和現金卡便成了銀行新的角力场。

2000年，信誉卡与現金卡只有1830万张，但到2005年末，台灣的金融機構共刊行各類金融卡1.3亿多张。大举發放信誉卡，实在与向非合意用户放款雷同，不少没有不乱收入来历的人在没法還清欠款的環境下，經由過程申请多张新卡来“以卡養卡”，如许一来的轮回利率高达20%。终极激發偿债危機即所谓“双卡風暴”。銀行信誉卡的预借現金范围，从2005年的2156亿新台币大幅缩减至2006年的880亿，信誉卡张数也从4500余万张跌至3800万张。

（2005年双卡風暴原地爆炸）

尔後，羁系政策不竭增强，并依照《巴塞尔协定》的相干劃定對銀行本錢充沛率提訓練想像力玩具,出请求，台灣銀行業成长的逐步回归常态，红利指标趋于安稳。

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